Czy lepiej trzymać gotówkę czy obligacje?
Stopy zwrotu z obligacji stale przewyższają zwroty ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W latach 2008-2022,obligacje radziły sobie lepiej niż gotówka średniorocznie o 2,1%.. Chociaż rok 2022 był najgorszym rokiem we współczesnej historii rynku obligacji, jego wyniki nie zrównoważyły lepszych wyników z poprzednich 15 lat.
Pozostawanie w gotówce wiąże się również z kosztem alternatywnym, ponieważ rezygnuje z potencjalnie lepszych inwestycji. Obligacje zapewniają dochód odsetkowy, który często odpowiada stopie inflacji lub ją przekracza, a także zapewnia potencjał zysków kapitałowych, jeśli zostaną zakupione z dyskontem.
Przeniesienie aktywów 401(k) na obligacjemoże mieć sens, jeśli jesteś bliżej wieku emerytalnego lub ogólnie jesteś bardziej konserwatywnym inwestorem. Może to jednak z czasem kosztować rozwój portfela.
Z powodu tego stałego zainteresowaniamożesz zachować swoją obligację I jako długoterminową inwestycję gotówkową. Nawet jeśli możesz zobaczyć zmienne stopy procentowe, które nie są tak wysokie, zwłaszcza w 2024 r., możesz być pewien, że Twoja obligacja I została zaprojektowana tak, aby uzyskać więcej niż inflację przez następne 30 lat!
Po rozważeniu harmonogramu, tolerancji ryzyka i celów prawdopodobnie będziesz wiedział, czy płyty CD czy obligacje są dla Ciebie odpowiednie. Płyty CD są zazwyczaj najlepsze dla inwestorów poszukujących bezpiecznej, krótkoterminowej inwestycji.Obligacje to zazwyczaj dłuższe inwestycje obarczone większym ryzykiem, które zapewniają większe zyski i przewidywalny dochód.
Względy inwestycyjne:Gotówka nie rośnie
Gotówka wiąże się z kosztem alternatywnym – pozostając w gotówce, inwestorzy mogą przegapić potencjał wzrostu cen akcji, jaki można zaobserwować w przypadku miękkiego lądowania, brak ochrony, jaką zapewniają obligacje w przypadku wystąpienia recesji, a także utratę rzeczywistej ochrony przed inflacją aktywa mają.
Obligacje zwykle niosą ze sobą większe ryzyko niż ekwiwalenty środków pieniężnych, w tym ryzyko, że pożyczkodawca obligacji nie będzie w stanie terminowo spłacić odsetek lub kwoty głównej.
Zdywersyfikuj swój portfel
Z drugiej strony obligacje są bezpieczniejszymi inwestycjami, ale zwykle przynoszą mniejsze zyski. Posiadanie zdywersyfikowanych funduszy inwestycyjnych typu 401(k) lub funduszy ETF, które inwestują w akcje, obligacje, a nawet gotówkę, może pomóc chronić Twoje oszczędności emerytalne w przypadku pogorszenia koniunktury gospodarczej.
Oto ryzyka związane z trzymaniem obligacji: Ryzyko nr 1:Kiedy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną. Ryzyko nr 2: Konieczność ponownego inwestowania wpływów po stopie niższej niż stopa, którą fundusze zarabiały wcześniej. Ryzyko nr 3: Kiedy inflacja gwałtownie wzrasta, obligacje mogą mieć ujemną stopę zwrotu.
Uważa, że aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.
Ile warta jest obligacja oszczędnościowa o wartości 100 dolarów po 30 latach?
| Wartość nominalna | Kwota zakupu | Wartość na 30 lat (zakupiony w maju 1990 r.) |
|---|---|---|
| 50 dolarów obligacji | 100 dolarów | 207,36 dolarów |
| 100 dolarów obligacji | 200 dolarów | 414,72 dolarów |
| Kaucja 500 dolarów | 400 dolarów | 1036,80 dolarów |
| Kaucja 1000 dolarów | 800 dolarów | 2073,60 dolarów |
Ogólnie,musisz wykazać odsetki od dochodu w roku podatkowym, w którym wykupiłeś obligacje, w zakresie, w jakim nie uwzględniłeś odsetek w dochodzie w poprzednim roku podatkowym.
Zgłaszanie odsetek do podatków
Właściciele mogą poczekać z zapłatą podatków, gdy spieniężą obligację, kiedy obligacja staje się wymagalna lub kiedy zrzekają się obligacji innemu właścicielowi. Alternatywnie mogą płacić podatki co roku w miarę naliczania odsetek. 1 Większość właścicieli decyduje się na odroczenie podatków do czasu wykupienia obligacji.
Często,Płyty CD płacą wyższe stawki w przypadku dłuższych okresów. Bony skarbowe to krótkoterminowe papiery wartościowe emitowane przez Departament Skarbu USA z okresem obowiązywania od czterech do 52 tygodni. Są uważane za rodzaj obligacji, ale nie płacą kuponu (odsetki).
Płyty CD płacą wyższe stawki niż bony skarbowe i bony skarbowe na okres od jednego do pięciu lat. Skarby są zwolnione ze stanowego podatku dochodowego, co jest ważną zaletą, gdy stawki są prawie takie same.
Obecnie obligacje skarbowe o terminie zapadalności krótszym niż rok dają rentowność mniej więcej taką samą jak płyta CD. Dlatego też, biorąc wszystko pod uwagę, prawdopodobnie rozsądniej będzie wybrać obligacje skarbowe zamiast płyt CD, w zależności od sytuacji, ze względu na korzyści podatkowe i płynność przy uwzględnieniu bardzo krótkich terminów zapadalności.
Niższe zyski: Ponieważ środki pieniężne są w dużej mierze aktywami pozbawionymi ryzyka, inwestorzy nie otrzymują „premii za ryzyko”, jaką mogą wiązać się z innymi inwestycjami, takimi jak fundusze wspólnego inwestowania lub GIC. Ryzyko inflacji: Chociaż gotówka nie wiąże się z ryzykiem kapitałowym, inflacja może osłabić jej siłę nabywczą, co oznacza, że w przyszłości nie będzie można za nią kupić tak dużo.
Jeśli chodzi o długoterminowe środki pieniężne, prawdopodobnie lepiej będzie Ci w przypadku aktywów, takich jak akcje, które podlegają większym wahaniom niż gotówka, ale które z czasem przynoszą wyższe zyski. Dzieje się tak dlatego, że chociaż gotówka wygląda obecnie atrakcyjnie, w przeszłości radziła sobie fatalnie, nadążając za inflacją.
Jak dużo jest za dużo? Ogólna zasada jest taka, żeby miećwydatki na życie w wysokości od trzech do sześciu miesięcy(czynsz, opłaty za media, wyżywienie, opłaty za samochód itp.)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty mogą zapewnić płynność, stabilność portfela i fundusze awaryjne. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują rachunki oszczędnościowe, czekowe i pieniężne oraz inwestycje krótkoterminowe. Ogólna zasada jest taka, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty powinny obejmowaćod 2% do 10%swojego portfela.
Ile gotówki warto trzymać w inwestycji?
Staraj się zbudować fundusz na trzymiesięczne wydatki, a następnie podzielić swoje oszczędności pomiędzy konto oszczędnościowe i inwestycje, aż będziesz mieć odłożone środki na sześć do ośmiu miesięcy. Następnie Twoje oszczędności powinny zostać przeznaczone na emeryturę i inne cele – inwestowanie w coś, co zarabia więcej niż konto bankowe.
Jest kilka powodów, dla których pozostanie przy gotówce będzie Cię kosztować. Po pierwsze, posiadanie pieniędzy w gotówce zamiast w obligacjach oznacza, że stracisz zyski kapitałowe, gdy stopy procentowe spadną, co spowoduje wzrost cen obligacji.
Najbezpieczniejsze miejsce do lokowania środków emerytalnych to miejsceinwestycje niskiego ryzyka i opcje oszczędnościowe z gwarantowanym wzrostem. Inwestycje i opcje oszczędnościowe niskiego ryzyka obejmują stałe renty, konta oszczędnościowe, płyty CD, skarbowe papiery wartościowe i rachunki rynku pieniężnego. Spośród nich stałe renty zwykle zapewniają najlepsze stopy procentowe.
Istnieje ryzyko, że wartość Twoich oszczędności emerytalnych spadnie w przypadku załamania rynku. Chociaż nie oznacza to, że nigdy nie powinieneś inwestować, powinieneś uzbroić się w cierpliwość w stosunku do rynku i podejmować długoterminowe decyzje, które wytrzymają czas i wahania rynku.
Nawet jeśli giełda upadnie,jest mało prawdopodobne, aby Twoje inwestycje w obligacje odniosły duży sukces. Firmy, które mocno odczuły skutki krachu, mogą jednak mieć trudności ze spłatą swoich obligacji.
