Opcje vs. Akcje: który z nich jest dla Ciebie lepszy? | Stopa banku (2024)

Fragmenty tego artykułu zostały zredagowane przy użyciu wewnętrznego narzędziaplatforma do generowania języka naturalnego. Artykuł został sprawdzony, sprawdzony i zredagowany przez naszkadra edytorska.

Opcje i akcje to dwa sposoby na wykorzystanie pieniędzy na rynku, ale oferują one zupełnie różne profile ryzyka i zysku. Akcje oferują potencjał wysokiego ryzyka i wysokiego zysku, podczas gdy opcje są o kilka stopni wyższe, z możliwością podwojenia lub potrojenia pieniędzy (lub więcej) z ryzykiem utraty wszystkiego, często w ciągu kilku tygodni lub miesiące.

Oto historia opcji i akcji, czym są i jakie zwroty mogą zaoferować. Ponadto przyjrzymy się sposobowi inwestowania w akcje, który zwiększy Twój zwrot, jednocześnie zmniejszając ryzyko.

Różnice pomiędzy opcjami i akcjami

Akcje i opcje są ze sobą ściśle powiązane, ale to bardzo różne rzeczy, szczególnie jeśli chodzi o to, ile możesz zarobić lub stracić.

Akcje to udziały własnościowe w spółce, których wartość rośnie i spada w czasie, w zależności od rentowności przedsiębiorstwa. Natomiast opcja to dodatkowy zakład traderów na to, jaką cenę będą warte akcje w określonym czasie.

Dyby

Akcje to ułamkowy udział własnościowy w przedsiębiorstwie, który może być przedmiotem obrotu na giełdzie. Akcje mają czas nieokreślony i mogą istnieć tak długo, jak istnieje firma.

W danym roku akcje mogą ulegać znacznym wahaniom, ale z biegiem czasu ich wyniki powinny odzwierciedlać rozwój firmy. Jeśli firma będzie zwiększać zyski, akcje spółki z czasem będą rosły. Jeśli jego zysk spadnie, akcje spadną. Jeśli firma zbankrutuje, akcje mogą przestać istnieć.

Opcje

Opcja to prawo do zakupu akcji (lub innego aktywa) po określonej cenie w określonym czasie. Opcje na akcje są przedmiotem obrotu na giełdzie publicznej. Opcja ma ustalony czas obowiązywania, z określoną datą wygaśnięcia, po czym jej wartość zostaje rozliczona pomiędzy inwestorami i opcja przestaje istnieć. Wartość opcji ma tendencję do zmniejszania się w miarę upływu czasu, a pozostałe wartości pozostają niezmienne, dlatego nazywa się to aktywem marnującym.

Opcje występują w dwóch głównych odmianach, a kupujący dokonują płatności gotówkowej zwanej premią, aby posiadać kontrakt opcyjny:

• Opcje połączeńpozwolić właścicielowi na zakup akcji bazowych po określonej cenie do określonego dnia. Kiedy cena akcji rośnie, wartość opcji kupna wzrasta, a pozostałe opcje pozostają niezmienne. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli kupujesz opcję kupna, spodziewasz się wzrostu ceny akcji.
• Umieść opcjepozwolić właścicielowi na sprzedaż akcji bazowych po określonej cenie do określonego dnia. Kiedy cena akcji spada, wartość opcji sprzedaży rośnie, a wszystkie pozostałe są niezmienne. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli kupujesz opcję sprzedaży, spodziewasz się spadku ceny akcji.

Poniższa tabela podsumowuje niektóre kluczowe różnice między akcjami i opcjami.

Plusy i minusy akcji

Posiadanie udziałów w spółce poprzez akcje oferuje wiele korzyści, ale ma także pewne wady.

Zalety inwestowania w akcje

• Akcje mogą generować potencjalnie wysokie zyski przy zmniejszonym ryzyku, jeśli inwestujesz w zdywersyfikowany portfel akcji, np.
• Akcje mają potencjalnie nieskończony czas życia, ponieważ mogą istnieć tak długo, jak długo spółka pozostaje na rynku.
• Akcje mogą zapłacićdywidendy, a najlepsze akcje co roku zwiększają dywidendę, z czasem zwiększając ilość gotówki w Twojej kieszeni.
• Spółkę można nabyć ze znaczną premią w stosunku do jej wartości rynkowej, co nagradza posiadaczy akcji.
• Główni brokerzy internetowi obniżyli prowizje handlowe do zera, więc kupowanie i sprzedawanie akcji jest tanie.
• Akcje znajdujące się w obrocie publicznym charakteryzują się zazwyczaj dużą płynnością i można je wymienić na gotówkę w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty.
• IRS zapewnia potencjalną ulgę podatkową w przypadku długoterminowego inwestowania w akcje, redukującmaksymalne stawki podatku od zysków kapitałowychjeśli utrzymujesz inwestycję dłużej niż rok.
• Akcje mogą być pakowane w fundusze notowane na giełdzie (ETFy) lub fundusze wspólnego inwestowania, zapewniające łatwy sposób inwestowania w zdywersyfikowany portfel, często po niskich kosztach.

Wady inwestowania w akcje

• Ceny akcji mogą się znacznie zmieniać z roku na rok, co oznacza, że ​​możesz nie być w stanie sprzedać akcji za określoną cenę lub nawet tyle, ile za nią zapłaciłeś.
• Akcje nie są gwarantowane przez rząd, więc możesz stracić wszystkie swoje pieniądze, zwłaszcza jeśli wybierzesz niewłaściwe poszczególne akcje.
• Ceny akcji zależą od wyników spółki, więc z biegiem czasu akcje będą śledzić rozwój firmy. Aby odnieść sukces, musisz więc posiadać odpowiednie firmy.
• Analiza poszczególnych akcji i zrozumienie, gdzie mogą kryć się szanse lub ryzyko, wymaga wiele wysiłku.
• Chociaż możesz płacić niższe podatki za trzymanie akcji przez ponad rok, nadal będziesz musiał płacić podatki od wszelkich zyskówjeśli stracisz pieniądze, otrzymasz ulgę podatkową.

Plusy i minusy opcji

Opcje generalnie wiążą się z większym ryzykiem i możliwością uzyskania większej nagrody niż akcje. Inwestorzy rozważający te rozwiązania powinni znać wszystkie ich zalety i wady.

Zalety handlu opcjami

• Opcje mogą dawać bardzo wysokie zwroty w bardzo krótkim czasie, wykorzystując siłę dźwigni do zamiany stosunkowo niewielkiej sumy pieniędzy na wielokrotnie jej wartość.
• Podczas gdy ceny akcji są zmienne, ceny opcji mogą być jeszcze bardziej zmienne, co jest jednym z czynników przyciągających inwestorów do potencjalnych zysków z nich.
• Opcje są na ogół ryzykowne, aleniektóre strategie opcyjne mogą wiązać się ze stosunkowo niskim ryzykiemi może nawet zwiększyć Twoje zyski jako inwestora giełdowego.
• Podobnie jak akcjonariusze, właściciele opcji mogą cieszyć się potencjalnymi korzyściami w przypadku nabycia akcji po cenie wyższej niż jej wartość, chociaż będą musieli posiadać opcje we właściwym czasie.
• Główni brokerzy online mają obniżone prowizje za opcje, a kilku brokerów umożliwia nawet handel opcjami bez żadnych kosztów.
• Opcje są płynne, co oznacza, że ​​możesz je wymienić na gotówkę w dowolnym momencie, gdy rynek jest otwarty, chociaż nie ma gwarancji, że otrzymasz to, za co zapłaciłeś.
• Można kwalifikować się do niższych długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych w przypadku opcji długoterminowych (utrzymywanych przez co najmniej rok), chociaż nie są one oferowane w przypadku wszystkich akcji.

Wady handlu opcjami

• Twoja teza inwestycyjna musi być nie tylko słuszna, ale także trafna we właściwym czasie. Akcje, które rosną po wygaśnięciu opcji, nie mają dla niej znaczenia.
• Ceny opcji mogą ulegać znacznym wahaniom z dnia na dzień, a zmiany cen przekraczające 50 procent są dość częste, co oznacza, że ​​wartość Twojej inwestycji może szybko spaść.
• Opcje nie są gwarantowane przez rząd, więc możesz na nich stracić pieniądze.
• W zależności od tego, jak dokładnie skorzystasz z opcji, możesz stracić więcej, niż w nie zainwestujesz.
• Opcje to instrument krótkoterminowy, którego cena zależy od ceny akcji bazowej, więc opcja jest pochodną akcji. Jeśli cena akcji zmieni się niekorzystnie w krótkim okresie, może to trwale wpłynąć na wartość opcji.
• Opcje wygasają, a kiedy to nastąpi, szansa na ich handel się kończy. Opcje mogą wygasnąć bezwartościowo – wiele osób tak robi – ale inwestorzy nie mogą kupować i utrzymywać opcji przez długi czas, tak jak ma to miejsce w przypadku akcji.
• Opcje mogą być stosunkowo droższe w handlu niż akcje, chociaż inwestorzy mogą znaleźć bezpłatnych brokerów opcji.
• Opcje nie nadają się do umieszczenia w funduszu ETF lub funduszu inwestycyjnym.

Co jest dla Ciebie lepsze?

Zarówno akcje, jak i opcje mogą być opłacalnym wyborem inwestycyjnym, ale każdy z nich sprawdza się lepiej w różnych scenariuszach:

Kiedy akcje są lepsze

• Masz przynajmniej pewne doświadczenie w inwestowaniu na rynku, najlepiej duże.Akcje wymagają analizy i pracy, ale opcje wymagają jeszcze więcej. ETF-y lub fundusze inwestycyjne składające się z akcji są lepszym wyborem dla początkujących, a nawet średnio zaawansowanych inwestorów.
• Chcesz inwestować długoterminowo.W dłuższej perspektywie akcje mogą znacznie wzrosnąć, ale czasami trzeba pokonać spadki, a krótkoterminowy charakter opcji oznacza, że ​​opcja może wygasnąć, zanim cena akcji ruszy w korzystnym kierunku.
• Nie chcesz zbyt uważnie śledzić rynku.Chociaż akcje wymagają monitorowania ich przynajmniej przez pewien czas, może to być znacznie mniej niż kwota wymagana w przypadku opcji, które wygasają według ustalonego harmonogramu.
• Akcje są zmienne.Jeśli wierzysz w akcje długoterminowe, ale są one zmienne, opcje mogą łatwo wygasnąć bezwartościowo. Akcje zapewniają stałą stawkę, ale będziesz musiał przetrwać wzloty i upadki, a nie da się tego zrobić za pomocą opcji.

Kiedy opcje są lepsze

• Opcje mogą być lepszym wyborem, gdy chcesz ograniczyć ryzyko do określonej kwoty.Opcje umożliwiają uzyskanie zwrotu porównywalnego z akcjami przy jednoczesnej inwestycji mniejszych środków, mogą więc stanowić sposób na ograniczenie ryzyka w określonych granicach.
• Opcje mogą być przydatną strategią, gdy jesteś zaawansowanym inwestorem.Doświadczeni inwestorzy wiedzą, jak ograniczać swoje ryzyko i rozumieją ryzyko, na jakie się narażajągdy stosują daną strategię opcyjną.
• Niektóre strategie opcyjne umożliwiają zakup akcji po lepszych cenach.Na przykład strategia taka jak wystawienie opcji sprzedaży pozwala zebrać premię za potencjał zakupu akcji po niższej cenie. Stosowana rozsądnie strategia ta może pomóc zwiększyć ogólne zyski.
• Opcje pozwalają na pomnożenie pieniędzy w znacznie większym tempie.Korzystając z opcji, możesz osiągnąć znacznie wyższy zwrot, ale jeśli się mylisz, ryzykujesz całkowitą stratę.
• Opcje umożliwiają generowanie dochodu.Niektórzy akcjonariusze sprzedają opcje kupna w zamian za swoje pozycje na akcjach lub wystawiają opcje sprzedaży w celu generowania dochodu. Takie strategie mogą być atrakcyjnym i stosunkowo niskim ryzykiem sposobów wykorzystania opcji.

Fundusze ETF mogą być jeszcze lepszym wyborem niż pojedyncze akcje

Dla wszystkich, z wyjątkiem zaawansowanych inwestorów, akcje są prawdopodobnie zawsze lepszym wyborem niż opcje, ale łatwiejszym sposobem ich zakupu są akcje ETF. Otrzymasz zdywersyfikowaną ekspozycję na portfel akcji, zmniejszone ryzyko i potencjał niezłych zysków. Fundusze ETF dobrze służą początkującym i średniozaawansowanym inwestorom, ale wielu zaawansowanych inwestorów decyduje się również na fundusze ETF ze względu na ich prostotę.

Z każdą akcją funduszu ETF pozwala na posiadanie (pośrednio) części każdej akcji funduszu. Fundusze ETF umożliwiają także zakup udziałów w, zbiór setek najlepszych amerykańskich spółek notowanych na giełdzie. Z biegiem czasu indeks zwracał się inwestorom, którzy kupili i trzymali, średnio około 10 procent rocznie.

W rzeczywistości,jest to, co legendarny inwestorWarrena Buffettarekomenduje większości inwestorów. Następnie radzi im, aby nie zmienili kursu i nadal kupowali, kiedy tylko będzie to możliwe.

Konkluzja

Akcje i opcje mogą oferować inwestorom drastycznie różne zyski i ryzyko, a osoby inwestujące w którekolwiek z nich powinny przed zaangażowaniem się zrozumieć, jak one działają. Choć akcje są ryzykowne – i nie dajcie się zwieść – opcje mogą być jeszcze bardziej ryzykowne.

Zastrzeżenie redakcyjne: Wszystkim inwestorom zaleca się przeprowadzenie własnych, niezależnych badań nad strategiami inwestycyjnymi przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Ponadto informuje się inwestorów, że dotychczasowe wyniki produktów inwestycyjnych nie stanowią gwarancji przyszłego wzrostu cen.